Taxa de reposição de aposentadoria: o que é e como se faz o cálculo

São Paulo - O momento de se aposentar envolve o conhecimento de uma série de gatilhos e regras de transição que vão determinar a sua renda futura pelos próximos anos e a taxa de reposição (TR) é um deles. Mas como ela funciona? Qual a sua utilidade? Por que ele é importante?

Também conhecida como coeficiente, a TR define qual será o salário que você continuará recebendo ao se aposentar pelo Regime Geral de Previdência Social (RGPS) no caso dos trabalhadores CLT ou pelo Regime  Próprio (RPPS) para servidores públicos.  Seu cálculo começa em 60%.

O que é a taxa de reposição?

A taxa de reposição é calculada pela razão entre o valor do benefício de aposentadoria e o último salário do trabalhador.

Esse indicador é utilizado internacionalmente para medir o grau de proteção e a generosidade dos sistemas previdenciários.

Quando se analisa o sistema previdenciário como um todo, esse indicador é obtido a partir de dados oficiais, especialmente do Boletim Estatístico da Previdência Social (BEPS). Para uma estimativa individual, é necessário consultar o histórico de contribuições do segurado, disponível no Meu INSS, que permite projetar o valor esperado do benefício.

E o Brasil tem a maior taxa de reposição do mundo, que supera os 90%. A média na União Europeia, por exemplo, fica abaixo de 60%. 

No entanto, sua análise não deve ser feita de forma isolada, explica o economista Arnaldo Lima, diretor de Relações Institucionais da Polo Capital. Para avaliar a sustentabilidade financeira e atuarial da sua Previdência, também é importante considerar fatores como a idade mínima para aposentadoria, a relação entre trabalhadores ativos e beneficiários inativos, além dos déficits ou superávits apresentados pelo sistema previdenciário.

A taxa de reposição mede a manutenção da renda após a aposentadoria. Quanto maior esse porcentual, maior tende a ser a preservação do padrão de vida do trabalhador".

Entretanto, taxas de reposição muito elevadas podem aumentar os custos do sistema previdenciário, observa Lima, razão pela qual é importante buscar um equilíbrio entre proteção social e sustentabilidade das contas públicas.

Como saber de quanto será sua aposentadoria?

Para conhecer sua expectativa de tempo restante para aposentadoria e uma estimativa do valor do benefício você pode acessar a plataforma Meu INSS ou entrar em contato com a Central de Atendimento 135.

Esses canais disponibilizam informações sobre o histórico contributivo, regras de aposentadoria aplicáveis ao segurado e também simulações do benefício previdenciário.

Vale lembrar que a aposentadoria exclusiva por tempo de contribuição, sem exigência de idade mínima, foi extinta pela Reforma da Previdência de 2019.

Como funciona na prática?

Imagine um trabalhador homem que recebe um salário de R$ 6 mil e, ao se aposentar aos 65 anos de idade com 25 anos de contribuição, passa a receber um benefício de R$ 4,2 mil. Nesse caso, a taxa de reposição será de 70%, pois o benefício corresponde ao piso de 60% por 20 anos trabalhados mais 10p.p. (5 anos extras vezes 2p.p.). Ou seja, a previdência pública é uma condição necessária, mas não o suficiente para que os trabalhadores obtenham longevidade financeira. 

Pelos cáculos de Lima, caso esse mesmo trabalhador desejasse se aposentar com os mesmos R$ 6 mil, ou seja, obter outros R$ 1.800 de renda além do INSS, seria necessário investir no Tesouro Renda+ cerca de R$ 162 por mês durante 35 anos.