Pix parcelado vai remodelar pagamentos e elevar disputa com cartões, diz Fitch

São Paulo, 08/09/2025 - A agência de classificação de risco Fitch Ratings acredita que o Pix parcelado, nova modalidade de pagamento que oferece parcelamento e crédito aos brasileiros, pode intensificar a concorrência com cartões de crédito, remodelar a economia do setor varejista e bancário e estimular a inovação em meio à maior digitalização dos meios de pagamentos.

Com a expectativa de anúncio das regras de padronização pelo Banco Central ainda em setembro, o Pix parcelado deve ampliar o acesso ao crédito em especial para 60 milhões de brasileiros. Essa é a parcela da população que não possui cartão de crédito, segundo números da Associação Brasileira das Empresas de Cartões de Crédito e Serviços (Abecs) e do BC, responsável pela nova modalidade de pagamento. E o Pix parcelado poderá ser usado para qualquer tipo de transação Pix, inclusive para transferências.

Seguindo a evolução natural dos meios de pagamento digitais, o Pix parcelado se apresenta para o consumidor como mais uma alternativa ao cartão de crédito, com a vantagem de oferecer taxas em muitos casos menores que as do cartão de crédito. Mas não se deixe enganar. O juro e o IOF cobrados podem variar de acordo com a instituição financeira em questão. Ou seja, vale sempre fazer as contas para conferir se o parcelamento é necessário ou é possível encontrar uma alternativa melhor

Para a agência, essa evolução do Pix dependerá da adaptação de cada instituição financeira e rede de pagamento com cartão e até que ponto oferecem produtos competitivos e utilizam os dados para uma gestão de crédito eficiente, o que exigirá maior investimento em tecnologia, destaca.

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“O sistema Pix do Brasil rapidamente se tornou parte integrante do ecossistema de pagamentos do País, com mais de 90% da população bancária utilizando a plataforma”, ressalta a Fitch em relatório.

Com o Banco Central confirmando que anuncia ainda em setembro as regras de padronização para essa modalidade, o Pix parcelado é considerado a maior melhoria da plataforma desde seu início em novembro de 2020, já que o Pix agora não é apenas um meio de pagamento, mas um sistema que também oferece crédito, com pagamentos vinculados a uma conta bancária ou cartão de crédito, afirmam os analistas Pedro Carvalho, Claudio Gallina e Laura Kaster.

“O produto permitirá que bancos ou outras instituições financeiras não bancárias e fintechs cobrem juros, ao contrário das ofertas atuais de cartões como ‘parcelado sem juros’, onde o banco assume o risco de crédito do cliente, mas não recebe juros”, enfatizam no documento. Eles acrescentam que os comerciantes recebem o valor total da transação instantaneamente, eliminando o risco de crédito e minimizando preocupações com capital de giro.

“Isso pode ser preferível às vendas parceladas tradicionais via cartões de crédito, que muitas vezes atrasam o pagamento total e impõem taxas de processamento”, escreve a agência.

Evolução

A Fitch diz ainda que os pagamentos parcelados do Pix competirão diretamente com os cartões de crédito que, na visão da equipe, continuarão a evoluir à medida que os players do mercado redesenham suas ofertas de produtos para se adaptar ao ambiente competitivo.

Conforme a agência, as fintechs estão bem posicionadas para se beneficiar da inovação e inclusão aceleradas. Ao integrar a nova funcionalidade, elas podem expandir as ofertas de crédito para populações desatendidas, desenvolver ferramentas inovadoras de orçamento e competir com bancos tradicionais. “A menor dependência das redes de cartões de crédito permitirá que bancos e fintechs simplifiquem operações e reduzam custos”, conclui a Fitch.